CFA- Chartered Financial Analyst

Trang web chính: http://cfainstitute.org/
CFA là chứng chỉ cao nhất về đầu tư tài chính (được xếp vào dạng Professional Qualifications)
CFA có 3 level, được thiết kế để hoàn tất trong 3 năm. Tuy nhiên trung bình trên thế giới thời gian để qualify CFA là 4 năm
CFA được tổ chức thi như sau:
- Tháng sáu: thi level 1 và 2 và 3 (tại VN là ở HN và HCMC)
- Tháng 12: thi level 1 only (chỉ tổ chức tại Vietnam, HCMC từ năm 2007)
Các kỳ thi của CFA chỉ được sử dụng 2 loại calculator cho phép là Texas Instruments BAII Plus/Pro và Hewlett Packard 12C/12C Platinum
Thi đậu 3 lần lượt 3 kỳ thi và có đủ 3 năm kinh nghiệm trong ngành đầu tư sẽ được cấp chứng chỉ CFA.
Candidate Profile:

Gender:

Male 75%
Female 25%

Age:

21-25 19%
26-30 40%
31-35 24%
36-40 10%
41-45 4%
46-50 2%
51-55 1%

Education:

Bachelor’s degree or higher 96%
Other 4%

Geographic Distribution:

Africa/Middle East 5%
Asia 5%
Canada 9%
China Mainland 7%
Europe 15%
Latin America 2%
Pacific Asia 21%
United States 36%

CFA Candidate Body of Knowledge (CBOK)

I. ETHICAL AND PROFESSIONAL STANDARDS

A. Professional Standards of Practice

B. Topical Issues

II. QUANTITATIVE METHODS

A. Time Value of Money

B. Basic Statistical Concepts

C. Probability Concepts and Random Variables

D. Common Probability Distributions

E. Sampling and Estimation

F. Statistical Inference and Hypothesis Testing

G. Correlation Analysis and Linear Regression

H. Multivariate Regression

I. Time Series Analysis

J. Portfolio Concepts

III. ECONOMICS

A. Market Forces of Supply and Demand

B. Elasticity

C. The Firm and Industry Organization

D. Supply and Demand for Productive Resources

E. Measuring National Income

F. Economic Fluctuations and Unemployment

G. The Monetary System

H. Inflation: Causes and Consequences

I. International Trade

J. International Finance

K. The Macroeconomics of an Open Economy

L. Aggregate Demand and Aggregate Supply

M. Sources of Economic Growth

N. Government Regulation

O. Natural Resource Markets

P. Relationship of Economic Activity to the Investment Process

IV. FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS

A. Financial Reporting System

B. Principal Financial Statements

C. Earnings Quality and Nonrecurring Items

D. Analysis of Inventories

E. Analysis of Long-Lived Assets

F. Analysis of Income Taxes

G. Analysis of Financing Liabilities

H. Analysis of Leases

I. Analysis of Off-Balance-Sheet Assets and Liabilities

J. Analysis of Pensions, Stock Compensation, and Other Employee Benefits

K. Analysis of Inter-Corporate Investments

L. Analysis of Business Combinations

M. Analysis of Multinational Operations

N. Ratio and Financial Analysis

V. CORPORATE FINANCE

A. Fundamental Issues

B. Capital Investment Decisions

C. Business and Financial Risk

D. Long Term Financial Policy

E. Mergers and Acquisitions

F. Valuation Implications of Corporate Finance

VI. ANALYSIS OF EQUITY INVESTMENTS

A. Organization and Functioning of Securities Markets

B. Security Market Indexes and Benchmarks

C. Equity Risk Definition (e.g., statistical, economic, downside, relative, absolute, political) and Measurement

D. Fundamental Analysis

E. Special Applications of Fundamental Analysis

F. Technical Analysis

VII. ANALYSIS OF DEBT INVESTMENTS

A. Debt Securities

B. Risks Associated with Investing in Bonds

C. Global Bond Sectors and Instruments

D. Yield Spreads

E. Introduction to the Valuation of Debt Securities

F. Yield Measures, Spot Rates, and Forward Rates

G. Measurement of Interest Rate Risk

H. The Term Structure and Volatility of Interest Rates

I. Valuing Bonds with Embedded Options

J. Mortgage-Backed Securities (MBS)

K. Asset-Backed Securities

L. Valuing Mortgage-Backed and Asset-Backed Securities

M. Assessing Trading Strategies

N. Principles of Credit Analysis

VIII. ANALYSIS OF DERIVATIVES

A. Derivative Markets and Instruments

B. Forward Markets and Instruments

C. Futures Markets

D. Options Markets

E. Swaps Markets

IX. ANALYSIS OF ALTERNATIVE INVESTMENTS

A. Real Estate

B. Investment Companies

C. Venture Capital

D. Hedge Funds (e.g., characteristics, fee structure, leverage, short versus long)

E. Closely-held Companies and Inactively Traded Securities

F. Distressed Securities/Bankruptcies

G. Commodity Markets and Commodity Derivatives

X. PORTFOLIO MANAGEMENT

A. Capital Market Theory

B. Management of Individual Investor Portfolios

C. Management of Institutional Investor Portfolios

D. Pension Plan and Employee Benefit Funds

E. Endowment Funds and Foundations

F. Insurance Companies

G. Other Corporate Investors (investment policy considerations)

H. Capital Market Expectations

I. Asset Allocation

J. Portfolio Construction and Revision

K. Equity Portfolio Management Strategies

L. Debt Portfolio Management Strategies

M. Real Estate and Alternative Investments in Portfolio Management

N. Risk Management

O. Performance Measurement

P. Presentation of Performance Results

What they teach you on MBA course

Basics

• Cơ chế vận hành Doanh nghiệp [Organizational Behavior]
• Marketing  Quốc tế [International Marketing]
• Luật Kinh doanh Quốc tế [International Business Law]
• Thông tin và Giao tiếp Doanh nghiệp [Business Communication]
• Lãnh đạo Doanh nghiệp [Business Governance]
• Quản lí Nhân sự [Human Resources Management]
• Marketing Tác nghiệp [ Marketing Research]
• Tổng hợp về Quản lí Kinh doanh: Chức năng & Phân tích Tình huống Quốc tế [Global Business Management: Functions & Case Analyses in International Context]
• Thị trường, Chiến lược và Tổ chức cơ cấu [Market, Strategies & Organizational Structures ]
• Giao tiếp Kinh doanh liên Văn hoá [Intercultural Business Communication]

If you focus on International Business, more to take

• Kế toán Doanh nghiệp (Managerial Accounting)
• Quản lí Tài chính (Financial Management)
• Quản lí Sản xuất & Qui trình Kiểm tra  (Production Management  & Control)
• Tiền tệ, Ngân hàng & Tín dụng (Money, Banking & Credit)
• Chiến lược Tài chính & Báo cáo Tài chính (Financial Strategy & Reporting)

Bài học đầu tiên về Kế toán Mĩ: The position of accounting

Họ nói, sự thành công hay thất bại của doanh nghiệp được measured in dollars mà đồng dollar đấy thì được recorded and reported using accounting và vì thế nó là language of business. Vậy nên no matter what role you may be miễn là bạn cứ involved in business là bạn có thể benefit from learning accounting.

Nhưng điều đó không có nghĩa là there is no difference between what you learn from textbook and practice. Vì thế điều quan trọng là bạn cần relate it directly to real world situations.